2018年中國(guó)OLED行業(yè)發(fā)展前景分析及預(yù)測(cè)
2018-11-26 13:58:04
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OLED顯示技術(shù)具有自發(fā)光、 廣視角、 幾乎無(wú)窮高的對(duì)比度、 較低耗電、 極高反應(yīng)速度等優(yōu)點(diǎn)，相對(duì)于LCD優(yōu)勢(shì)明顯，未來(lái)OLED將成為顯示面板競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)。三星作為全球最早將OLED應(yīng)用于手機(jī)的企業(yè)，已將OLED屏幕手機(jī)出貨比例提高到50%以上，未來(lái)將逐漸退出LCD市場(chǎng)，而蘋果近期也推出了OLED全面屏iPhone X。智能手機(jī)OLED面板占有率將從2016年的16％增長(zhǎng)到2021年的62％，應(yīng)的用于智能手機(jī)的OLED面板將從2016年的3.58億片增長(zhǎng)到2020年的14.08億片，年化復(fù)合增速達(dá)41％。
當(dāng)前韓國(guó)的三星集團(tuán)憑借在AMOLED上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了全球智能手機(jī)OLED屏幕99％的市場(chǎng)份額，而中國(guó)的廠商只有剩下的不到1％的份額。 國(guó)內(nèi)巨頭開始積極布局卡位。2017年京東方在成都建設(shè)的國(guó)內(nèi)首條6代柔性AMOLED生產(chǎn)線將于2017年10月份正式量產(chǎn)出貨，設(shè)計(jì)產(chǎn)能48萬(wàn)張／月；同時(shí)擬投資11.5億元，在昆明建設(shè)一條年產(chǎn)能100萬(wàn)張的OLED面板生產(chǎn)線；京東方A綿陽(yáng)第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線已開工建設(shè)。 除京東方以外，國(guó)內(nèi)廠商如維信諾、 和輝光電、 華星光電、 信利以及深天馬，也紛紛加入到OLED市場(chǎng)的卡位戰(zhàn)中。目前國(guó)內(nèi)OLED產(chǎn)能在全球占比依然與韓國(guó)差距較大，2015年國(guó)內(nèi)OLED產(chǎn)能僅相當(dāng)于全球OLED總產(chǎn)能的9%，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)這一數(shù)據(jù)在2020年將達(dá)到28%，屆時(shí)我國(guó)將成為僅次于韓國(guó)的世界第二大OLED供應(yīng)國(guó)。
對(duì)于面板行業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是新產(chǎn)線的建設(shè)還是新技術(shù)的研發(fā)都需要巨大的資本投入。面對(duì)下游對(duì)面板不斷增長(zhǎng)的需求，資金雄厚，融資成本相對(duì)較低的行業(yè)龍頭更具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將首先從中受益。在大規(guī)模的資本投入的情況下，規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)面板行業(yè)的企業(yè)變得尤為重要。不斷下行的面板價(jià)格給生產(chǎn)規(guī)模較小的企業(yè)的盈利能力帶來(lái)了較大的沖擊。若面板價(jià)格的持續(xù)下降，中小企業(yè)可能會(huì)有虧損的風(fēng)險(xiǎn)，而擁有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的行業(yè)龍頭抗沖擊能力較強(qiáng)，將持續(xù)盈利。OLED屏在消費(fèi)電子行業(yè)中的滲透率不斷提升，預(yù)計(jì)未來(lái)終端廠商對(duì)OLED屏的需求仍將保持較高的增長(zhǎng)速度。由于OLED屏存有較高的技術(shù)壁壘，目前僅有三星、 LGD、京東方三家龍頭廠商實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。我們預(yù)計(jì)未來(lái)二至三年內(nèi)，龍頭企業(yè)憑借其技術(shù)及產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，將持續(xù)受益。
中國(guó)的LED產(chǎn)業(yè)2003年以來(lái)快速發(fā)展，覆蓋包括外延、芯片、封裝、應(yīng)用產(chǎn)品等上下游產(chǎn)業(yè)鏈，“一頭沉”的狀態(tài)逐步發(fā)生改變，中國(guó)2016年LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模為4576億元，同比增長(zhǎng)15.35%，占全球總產(chǎn)值的65.4%，已經(jīng)成為全球LED產(chǎn)業(yè)絕對(duì)龍頭。從應(yīng)用細(xì)分行業(yè)分布上來(lái)看，2016年LED通用照明仍然占據(jù)我國(guó)LED行業(yè)的主導(dǎo)地位，產(chǎn)值占比達(dá)到了LED行業(yè)總產(chǎn)值的47.6%。顯示應(yīng)用方面由于小間距LED快速崛起，顯示屏產(chǎn)值占比達(dá)到12.8%。汽車照明方面，LED汽車照明在2016年實(shí)現(xiàn)了較快速的增長(zhǎng)，占整體市場(chǎng)的1.4%。
中國(guó)LED上游產(chǎn)業(yè)得到了較快的發(fā)展，其中芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展最引人注目。LED下游應(yīng)用行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了上游LED芯片的迅猛發(fā)展。以三安光電為首的國(guó)內(nèi)LED外延芯片生產(chǎn)商不斷提升產(chǎn)能和產(chǎn)品質(zhì)量，LED下游應(yīng)用行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了上游LED芯片的迅猛發(fā)展，不論是產(chǎn)能還是高端芯片的性能，都已達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。中國(guó)LED芯片產(chǎn)能在全球市占率不斷提升，經(jīng)過(guò)上一輪行業(yè)洗牌，海外芯片廠商三星、 LG、Cree、晶電都進(jìn)行了一定程度上的減產(chǎn)，并把部分產(chǎn)品交給國(guó)內(nèi)企業(yè)代工。 2016年，我國(guó)LED芯片產(chǎn)能占全球49%，已經(jīng)牢牢占據(jù)全球龍頭位置。
